月度市场更新

2020年12月

到达每月市场更新, 由arrival Insights创建, 分析来自多个来源的数据的报告是否包括但不限于 FreightWaves 声纳,DAT, FTR运输情报,摩根斯坦利研究,美国银行内部数据, 商业杂志, 史蒂芬斯研究, 全国零售联合会和FRED经济数据从过去的一个月以及同比.  

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执行概要

贝博app体育西班牙的研究表明,运输量增加将对运输市场造成进一步的破坏. 电子商务收益将发挥重要作用,产能将在1月中旬受到限制. 就像2020, 存在重大未知因素,有可能对2021年的需求动态产生重大影响. 贝博app体育西班牙的预测显示,到第三季度末,现货利率将回到与上年同期持平的水平,到年底至少会下降10%. 合约利率的修正将有更长的时间范围. 贝博app体育西班牙预计2021年的平均年增长率为8%-10%. 以下是该报告的一些高层要点: 

  • 假日购物季提前开始,导致感恩节前现货量增加, 然后在12月初放松.
  • 货车现货价格攀升至2美元的历史新高.11月每英里44英里,投标拒绝达到历史新高, 这对贝博app体育外围来说是有利的条件.
  • 干货车和冷藏现货价格相对于各自的合同价格继续上涨, 这表明现货利率尚未见顶. 
  • 当地的快递工作正在减少长途货运市场的运力, 运输公司面临的问题之一是司机的可用性和活跃的卡车利用率.
  • 新卡车订单大幅增加至52辆以上,11月售出000件, 贝博app体育外围正在扩大他们的机队.
  • 由于消费者在商品上的支出增加,零售库存与销售额的比率处于历史低点, 推动进口持续上涨,使耗尽的零售库存能够重新进货,这至少会持续到2月份的中国春节.
  • 主要零售商延长假日购物季以限制产能压力的努力取得了成功, 但他们仍然面临着即将到来的回归季的巨大挑战.

 

卡车的需求

11月卡车需求大幅上升,最明显的是在感恩节前一周. 假期过后,情况迅速缓解. 这一趋势在年度基础上是可以预期的,表明贝博app体育西班牙在第四季度看到的正常季节模式比第三季度需求飙升时更加清晰. 今年最大的不同是整个月的需求持续增长. 成交量通常会在11月初放缓,然后在月底飙升, 但零售商延长假日购物季、减轻本已不堪重负的购物网络负担的策略取得了成功. 在感恩节后的一周,零售支出大幅下降, 导致12月初卡车载货需求迅速下降.

FreightWaves 声纳出港投标量指数(OTVI), 哪些衡量所有模式下的合同货运量, 感恩节前需求达到顶峰,与去年同期相比增长了约60%, 但截至12月第一周的同比增幅已降至50% . 需要注意的是,OTVI包括接受和拒绝的装载标书, 因此,贝博app体育西班牙必须根据相应的对外拒绝投标指数(OTRI)对该指数进行折算,以揭示接受投标数量的真实度量. 如果贝博app体育西班牙将此方法应用于12月初的年度OTVI值, 体积的增加下降到大约28.8%. 干式货车和冷藏车招标量指数同比分别上涨了53%和44%, 等于31.9%和17.两种模式的实际销量分别增加了4%.

DAT报告称,11月干货车装卸量略有下降,下降了13.环比增长2%,同比增长104%. 这是自9月份创下历史新高后,连续第二个月货车干装载量下降.

在感恩节后的一周, FTR and Truckstop’s Total All Mode Spot Volume Index was up by about 3% from the final week in October; up 70% year-over-year; and up 61% since 2018. 这些需求趋势是受干式货车现货量指数环比增长15%和同比增长63%的推动. 冷库现货成交量指数(Reefer Spot Volume Index) 11月份上涨了约30%,同比上涨近50%.

其余指标, ATA的卡车吨位指数和FTR的卡车装载指数, 继续表明,总体货车市场同比下降. 

经季节调整的ATA卡车吨位指数下降6.10月份环比下降3%,为-8,连续7年同比下降.以7%的速度增长.

FTR的卡车装载指数仅下降了1.10月份同比增长5%,增幅为0.8%,环比. 2019年,卡车装载指数下降了0.同期环比增长5%.

卡车供应

声纳出口投标拒收指数(OTRI)衡量承运人拒收合同要求承运的货物的比率. 投标拒绝率达到28宗的历史最高水平.11月份为46%,之后迅速下降,12月初接近25%. 11月创下新高, 是在感恩节前几天发生的吗, 同比增长超过250%. 干式货车投标拒绝指数在11月达到28的峰值.2%,同样创历史新高. 此后,干式货车投标被拒率有所下降,但仍高于25%. 冷冻机拒标指数为49.11月底的2%也是一个新的纪录高点. 截至12月初,冷藏箱的投标被拒率有所下降,但仍高达令人震惊的42起.5%.

OTRI最近达到了28的历史最高水平.截至11月27日,46% 范 & 11月,Reefer的投标被拒率都创下了历史新高

DAT装载与卡车比衡量的总装载数量与装载板上装载的总卡车数量的比较. 11月,干货车与卡车之比小幅上升至4.49,增加3.环比增长7%,同比增长99%. 冷藏装载与卡车的比率上升到9.11月4,同比增长8.环比为0%,同比为87%. 11月份这一比率的上升与每年这个时候的预期相符.

范和Reefer的L/T比率在12月上升了MTD, 在零售旺季的最后阶段,运力通常开始吃紧.

摩根士丹利干散货运价指数(Morgan Stanley Dry 范 Freight Index)是衡量相对供应量的另一个指标. 指数越高,市场环境越紧张. 该指数表明,自10月初以来,贝博app体育西班牙看到的情况继续与2017年的情况密切相关, 贝博app体育西班牙应该期待看到今年剩下的时间以类似的方式结束, 从这里开始收紧.

卡车站/FTR市场需求指数衡量的是可用负载与可用卡车的比率. 在下面的前两组图表中, 干货车和冷藏车的装载量和可用卡车量分别绘制. 在这两种情况下,载重可用性都逐年上升,而卡车可用性则逐年下降. 这表明市场环境趋紧,因为需求持续上升,而供应持续下降. 这些趋势的结果是,市场需求指数虽然持平,但有所上升,自第三季度初以来,该指数一直趋向于或接近纪录高位.

卡车利率

范和Reefer现货价格在11月继续攀升,投标拒绝率创下历史新高. 平板利率较10月份的高点略有下降. DAT报告称,干货车现货费率从1美元上涨了57%.每英里59美元,5月涨到2美元.12月的第一周就有51个. 

干式货车每英里运价2美元.11月为44,增加了33.这是利率连续第四个月创下历史新高. 这表明随着贝博app体育西班牙进入12月,贝博app体育外围的谈判能力很强大. 合同价上涨了19美元.3% 1美元.97 to $2.同一时期有35个.

合同-现货货车价差经历了0美元.56美元在8个月内从0美元开始波动.4月40到- 0美元.12月到目前为止,16个,创历史新低.

现货利率与合约利率之间创纪录的价差表明,市场仍处于通胀周期之中. 尽管在12月初,需求和拒绝投标的情况略有下降, 但利率并未跟进. 这一趋势可能至少会持续到年底,因为产能紧张预计将持续到圣诞节. 利率息差继续逐月扩大, 这给合约价格带来了难以置信的上涨压力. 这导致合同费率连续7个月上涨. 如果趋势遵循与2018年类似的模式, 签约率很可能会远远高于大流行前的水平.

能力的前景

能力有限是自大流行开始以来市场紧张的主要原因之一,并将在可预见的未来成为影响运输市场的持续问题. 美国劳工统计局(Bureau of Labor Statistics)报告称,尽管司机就业总人数增加了0.环比下降了3个百分点.11月份同比增长6%. 几个因素导致司机短缺. An aging workforce more susceptible to the virus; increased unemployment benefits; the closing of or limited throughput of driver schools; the drug and alcohol clearinghouse regulations; and the continued migration of drivers from over-the-road trucking jobs to local delivery jobs have all led to significant declines in driver availability and active truck utilization.

随着最近病毒病例的激增, 贝博app体育西班牙预计,驾校人数有限将继续减缓新司机进入市场的速度. 另外, 贝博app体育西班牙预计,毒品和酒精信息交换中心的法规将继续导致大约5人被删除,每月000名司机.

随着电子商务销售的增长, 当地的快递工作岗位增加了180多个,000年2月以来, 增长了近22%. 贝博app体育西班牙认为,本地快递工作岗位的增加也是长途司机就业复苏缓慢的主要原因. 

活跃的卡车利用率, 坐式卡车积极从事货运的份额, 在可预见的未来,由于司机数量有限,贝博app体育外围无法填补空座,利用率将接近100%,预计该比例将保持在96%左右. 

FTR报告称,11月新卡车订单大幅增加,超过5.2万辆. 这是有记录以来单月的最高记录,远高于20个月,维持目前的产能水平需要1万辆. 这表明贝博app体育外围正在投资于它们的机队. In 2017/2018, 卡车新订单连续13个月超过20,为了解决产能不足的问题,需要5万台. 值得注意的是,当时活跃的卡车利用率接近100%. 贝博app体育西班牙知道,目前存在的失衡更多的是驾驶员短缺的结果, 因此,除非驱动因素也回到市场,否则对新资产的投资将不会产生同样的影响.

体积前景

由于工业生产与国内出货量的关系,它是一个值得关注的重要指标. 截至10月底的工业生产数据显示略有上升1.1%,环比. 劳动参与率下降也是恢复缓慢的原因之一. 工业生产是劳动密集型产业,许多美国人因为担心感染病毒或领取失业救济而选择不重新进入劳动力市场, 工业生产恢复到大流行前水平的速度有所放缓.

FTR卡车装载指数, 哪个国家的工业货运量高度集中, 下降了-3.同比下降9%,与-5持平.预计2020年全年工业生产下降3%. 展望未来,FTR仅略微提高了对2021年的估计. 他们预测气温为5度.2021年同比增长3%,高于上年同期的5%.上月的2%. 更具体地说, 他们预计,到3月份,货运量将达到同比通胀水平,到明年年底将恢复到疫情前的水平.

消费者在零售商品上的支出增加,导致零售库存与销售的比率降至历史低点. 重建库存, 特别是在零售业, 是否会在2021年继续提振卡车货运需求.

10月份零售进口出货量为2,连续第二个月创下新纪录.2100万TEU. 高于平均水平的进口出货量预计将至少持续到2月份的中国春节,以支持补充耗尽的库存.

12月初,来自南加州的长途出港货运投标拒绝率急剧上升,与贝博app体育西班牙2019年经历的急剧上升相一致. 尽管在感恩节前被拒绝的次数已经从高点下降了, 全国各地新消耗的库存需要补充. 贝博app体育西班牙预计,随着本月晚些时候零售运输旺季的临近,南加州的供应将更加紧张,价格也将更加昂贵.

第二,向电子商务和网上购物的转变改变了2020年的假日购物季. 感恩节前的准备, 在线零售支出同比增长近70%, 但是假期过后, 这一数字已降至44%. 今年, 许多零售商在感恩节晚上和黑色星期五都关门了, 在一年一度的购物节日“黑色星期五”前几天提供网上优惠.

尽管累计假日消费仍同比增长19%以上, “黑色星期五”和“网络星期一”的消费有所下降. 数据证明,零售商延长假日购物季和推动网上销售的策略是成功的, 并进一步支持对更多本地配送工作的需求,以支持采购货物的完成.

最后, 耐用品支出继续保持较高水平,而娱乐支出则保持在较高水平, 旅游、住宿和其他相关服务或活动仍然很少. 人们旅行减少了,在家具等货物重的物品上花费更多, 电子及家居装修, 这有助于解释现货货运量的增长.

失业趋势继续令人担忧. 首次申请失业救济人数和持续申请失业救济人数每周都没有增加. 这两个指标在11月开始趋于稳定. 初步索赔人数继续保持在85万以上的趋势,而持续索赔人数仍大于5人.每周700万.