月度市场更新

2021年5月

到达每月市场更新, 作者:到达洞察力, 分析来自多个来源的数据的报告包括但不限于 FreightWaves SONAR, DAT, FTR Transportation Intelligence, Morgan Stanley Research, Bank of America Internal Data, 商业杂志, 史蒂芬斯研究, National Retail Federation and FRED Economic Data from the past month as well as year-over-year.  

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执行概要

Capacity conditions are expected to deteriorate further as the second quarter progresses, driven by a strong outlook for demand and continued challenges for carriers looking to add capacity quickly. This will lead to a continuation of the active spot market and increasing truck costs in the coming months. 对下半年的预测取决于运营商增加驱动和新设备的能力,这些设备足以支撑波动的需求趋势.

•4月份货运量保持稳定,预计随着5月中下旬夏季航运高峰期的到来,货运量将会上升.

•随着贝博app体育西班牙进入夏季旅游旺季, shippers with the ability to enter into short-term contracts can take advantage of consistent, 高容量车道的可靠容量, 同时也限制了今年晚些时候利率下降的风险.

•4月份卡车供应仍然非常紧张, 受正常季节性因素的影响,这个月通常会出现一些疲软.

• Dry van spot rates fell slightly in April but have already returned to an all-time high of $2.每英里65英里,之前只在2021年3月出现过.

•运营商要求对其承诺的运力收取越来越高的溢价, 导致合同利率连续第12个月上涨. 截至今年年底,不包括燃料在内的全国平均合同价从2美元上涨了13%.1月份每英里39美元到2美元.69年5月.

• The biggest obstacles for truckload supply recovery continue to be semiconductor shortages, 造成新卡车生产的延迟和司机的可用性问题.

•经济正在改善, 补充耗尽的库存和正常的季节性趋势,如农产品和夏季高峰季节,应支持未来几个月健康的需求趋势.

卡车的需求

4月份货运量仍接近历史高位. The surge of activity that kicked off after the winter storms did not let up as produce season ramped up; port activity remained at an all-time high; and the economy continued its rapid recovery. 托运人很难维持他们的路线指南, 是什么让现货交易量在整个月保持高位. Freight volumes have remained elevated in early May and are expected to increase as we approach Memorial Day, 夏季运输旺季通常是什么时候. 许多航运公司也采取了谨慎的做法,本周对货运量进行了限制,以试图避免与CVSA International Roadcheck相关的运力紧缩. This could result in a larger than expected increase in demand next week as shippers look to make up lost ground.

FreightWaves 声纳出港投标船体积指数(OTVI), 用什么方法衡量所有模式的合同货运量, 4月30日同比上涨68%. 值得注意的是,OTVI包括接受的和拒绝的投标, 因此,贝博app体育西班牙必须用相应的对外拒绝标书指数(OTRI)折现该指数,以揭示接受标书数量的真实度量. 如果贝博app体育西班牙将这种方法应用于每年的OTVI值, 销量增长下降到30%, 这仍然是一个令人印象深刻的数字. The dry van and reefer tender volume indices were also up 70% and 59% year-over-year at the end of the month, 这意味着这两种模式的实际销量分别增加了32%和减少了6%, 分别.

DAT报告说,干货车现场装载柱在4月份略有减缓,下降了4.增长了577个月.由于2020年与大流行相关的关闭,每年增长3%. 现货交易量最近增速放缓,仅为0.在本季度最后一个完整的星期之后,自上周以来增长了3%.

FTR和Truckstop的全模式现货量指数上升了11点.自3月底以来上涨了5%,同比上涨了4335%. 该指数整个月都在攀升, 这表明了现货市场最近的活跃程度.

干式货车现货成交量指数下降了3点.较3月底的高点上涨1%,但较上年同期上涨337%, 冷藏现货量指数下降-1.3%,同期增长211%.

FTR’s Truck Loadings Index was up by more than 20% year-over-year in April after rising by 2.比3月份增长9%. 2020年的大流行封锁提供了有利的同比比较,但2.9%的月环比增幅是2020年1月以来的最高水平, 这表明卡车装载量正在上升. 展望2021年, 年复一年的比较在很大程度上仍是无关紧要的, 但两年的趋势应该能更好地反映月度增长. 2021年4月卡车装载量上升3.2019年4月卡车装载量为9%,高于2.在2019年3月开始的两年期间内,该比例为9%.

 

 

卡车供应

4月份的卡车供应仍然极为紧张, 受正常季节性因素的影响,这个月通常会出现一些疲软. 月底有轻微的改善, 但本周CVSA的道路检查却增加了货运商面临的挑战, 特别是那些不得不依靠现货市场来获取产能的国家.

声纳对外投标拒绝指数(OTRI)衡量的是承运人拒绝合同要求的运费的比率. This index tends to follow the changes of  spot freight activity — the higher the tender rejections, 现货成交量越高. After peaking at more than 28% on March 28th, tender rejections fell gradually throughout April. 该指数目前位于24.今年5月第一周的涨幅为7%. 这些趋势符合正常的季节性, which would indicate things are about to tighten up as we enter the summer peak shipping season. 卡车货运需求保持强劲增长, 可用容量将在整个月内迅速恶化. 发货人 who can build proper lead time into their supply chain should benefit from less volatile transportation costs. 最后一分钟的卡车将是昂贵的,如果有的话.

OTRI在4月份逐渐下降,之后略有回升至24.5月初为7%.

Dry van tender rejections followed a similar trend to the all-mode OTRI and currently sit at 25.02%. 冷藏温柔的拒绝, 另一方面, 从他们的历史高位继续下降的趋势,现在是41.61%. 冬季风暴过后,对冷藏设备的需求激增. 尽管冷藏库容量仍然非常紧张, 春季出产季节也没有增加拒收嫩芽.

范投标拒绝趋势在5月初,而冷藏投标拒绝趋势略有下降,从他们的历史高位在3月中旬.

DAT载重比衡量了张贴的总载重数与张贴在载重板上的总载重数的比较. 今年4月,货车载货比降至4.79,减少了17.环比增长2%,同比增长386%. 冷藏车载重比下降了9.4月92人,减少了18人.环比增长8%,同比增长475%.

The weekly load to truck ratios show a slight uptick in tightness at the end of the month across all three modes. 最近的紧缩与拒绝投标的趋势相似,也符合5月开始时的正常季节性. 这一趋势可能会持续到本季度剩下的时间. Demand will remain elevated which should result in upward pressure on load to truck ratios, 导致市场上的产能更加紧张.

摩根士丹利干货车货运指数(Morgan Stanley Dry Van Freight Index)是另一个衡量相对供应的指标. 指数越高,市场环境越紧张. 根据索引, 在2月份大幅收紧产能之后,情况已经有所缓和. 这一预测表明,第二季度的情况将与2018年类似, with conditions tightening in early May before peaking below the high point seen in the first quarter.

The Truckstop/FTR Market Demand Index measures the ratio of available loads to available trucks. 在下面的前两组图表中, 干货车和冷藏货物的装载和卡车可用性分别标明. 载货可用性保持相对平稳,而卡车可用性呈上升趋势, 导致四月份市场需求指数下降. 按年计算, the Market Demand Index is up significantly as a result of increased lead availability and decreased truck availability. The total Market Demand Index is down -9% from the high last month but up 771% year-over-year and 477% from 2019.

卡车利率

自冬季暴风雪来袭以来,运力没有得到改善,即期汇率反映了这一点. Dry van spot rates fell slightly in April but have already returned to an all-time high of $2.3月份每英里65英里. 冷藏现货价格也出现了类似的走势,下跌了0美元.4月每英里1美元,但已经攀升至3美元的历史新高.每英里09美元,0美元.比3月份的最高点高出15个百分点. 平板电脑价格持续上涨,目前为2美元.5月至今,每英里99美分. 年复一年的比较很难理解. 不含燃料的干货车现货价上涨了0美元.2021年5月每英里96美元,而现在是1美元.2020年5月40. 这是增加了68.以5%的速度增长. 合同价格也大幅上涨,达到2美元.37. $0.每英里59美元,比一年前的合同价格高出33%.

合同现货货车价差又回到了- 0美元.在1月呈阳性后,3月为每英里06. 和2月. 这是7月以来的第一次.

合同价已经连续12个月上涨. 由于需求继续超过供应,与承运商相比,托运人仍然处于劣势. Although it is uncertain whether or not conditions will settle down in the second half of the year, 几乎可以肯定的是,利率在第二季度的任何时候都不会下降. We are entering a period where normal seasonal surges in demand will drive rates up further. 想要以可预测的成本获得可靠运力的托运人,应该与那些在运力状况进一步恶化之前证明自己会履行承诺的承运人锁定合同费率. 如果利率在今年晚些时候下跌,那些有能力授予短期合同的公司可以减少溢价的风险.

对生产季节的见解

本节由 到新鲜; 一个到达团队,寻找优质的新鲜产能,并与这些运营商合作,提供类似资产的服务,以解决运输产品的独特挑战, 肉, 海鲜, 乳制品, 和托儿所货运.

美国农业部水果和蔬菜卡车运价报告每周提供贝博app体育西班牙卡车可用性的见解,以支持全国各地的农产品需求. 目前, 能力是足够的, 在最好的情况下, 大多数地区的生产能力都出现短缺或轻微短缺. 这一趋势与在其他模式中看到的产能紧张是一致的,表明了全国范围内产品运输成本的上行压力.

贝博app体育西班牙已经正式开始在萨利纳斯,CA市场的全部力量. 预计产量将强劲,导致对卡车的需求增加. 在加利福尼亚州的斯托克顿,樱桃季节正式开始了. 虽然季节很短,但需求将在阵亡将士纪念日前达到高峰. 集体, 在不久的将来,这两个市场将对来自加州中部和北部的农产品运输商带来持续的挑战.

雅吉瓦人, 西澳州地区是另一个条件仍然紧张的市场, 贝博app体育西班牙从未在第一季度和第二季度经历过典型的利率缓解. 核果将在六月收获, 本已极高的运输成本将面临更大的费率紧缩. 在西澳州,产能是可用的,但成本仍居高不下.

 

能力的前景

随着需求前景的持续改善, 跟上能力的能力变得更加困难. 虽然略有改善, class 8 truck production and driver availability remain the biggest obstacles to a recovery in truckload supply. 直到这些问题得到解决, 需求波动将继续导致市场状况高度不稳定.

上面的图表说明了需求和供应之间日益增长的不平衡. 卡车装载量上升了5%, 司机供应量同比下降2%, 这说明了在驱动供应下降的情况下,交易量是如何继续增长的. 

The chart below shows FTR’s forecast for truck driver pressure peaking in Q2-2021 and remaining elevated through 2022. This supports the outlook that capacity constraints will drive unpredictable rate environments as demand ebbs and flows. 尽管合同利率提高了, 贝博app体育西班牙仍在建议货主确保其一致的专用容量, high-volume lanes to maintain control over their transportation spend in the coming year.

FTR修正了他们对卡车使用率的预测, 有份额的坐式卡车积极从事货运运输, 由于卡车装载预测略有下降. The prior forecast showed active truck utilization maxing out at 100% for several months in 2021. 新的预测仍然预期利用率最高可达99%, 这一数字自2018年夏天以来从未出现过.

FTR报告称,新的卡车订单在4月份继续强劲增长, 初步结果显示34,这个月订购了600辆新的8级卡车——7级.比3月份的37496人减少7%,但比2020年4月的3688人增加838%. 这是新订单连续第八个月超过20,维持目前的生产能力水平需要000个单位.

直到三月, semiconductor shortages have created difficulties for OEM production of new class 8 units. 然而, 3月份产量飙升, 每天增长32%, 并帮助降低了从订单到交货的平均时间,从11.3个月从2月到8月.3月份订购的3个月. 要使产能赶上需求,还有很长的路要走, 但这是朝着正确方向迈出的一步.

体积前景

4月份的现货交易量创下纪录, 随着夏季高峰季节的到来,正常的季节性趋势应该会导致需求的增加,因此需求似乎准备继续其令人难以置信的运行. 预计到2023年,货运量将持续增长. FTR的最新卡车装载量预测显示,由于对化学品和食品卡车装载量的预期较弱,因此前景略微疲软, 尽管对汽车卡车装载量的预期有所增加. 在干货车区, the forecast shows an increase in monthly truck loadings resulting in a total increase of 10.全年2%,高于10.1%一个月前. 冷冻和平板装载仍然预计5.9%, 7.2021年卡车装载量增加了8%,但这些值低于7.7%和9.上月的2%.

有许多积极的迹象表明,随着该国继续重新开放,未来几个月经济将持续增长. 房屋市场活动依然活跃,新屋开工19家.环比增长4%,同比增长37%. 工业生产和制造业正在反弹, 都是月复一月,年复一年. 最后,零售额增长接近历史最高水平,增长了9个百分点.环比增长8%,同比增长27.以7%的速度增长.

经济指标和消费心理

美国银行(Bank of America)的消费者支出数据提供了对消费者行为和支出模式变化的可见性. 贝博app体育西班牙必须注意这一点从3月开始, 由于一年前大流行封锁的影响,两年的变化更能代表根本趋势. 例如,信用卡消费总额增加了37.9%,但只有13%.截至5月1日的7天期间,较2019年增长6%.

按主要类别查看每月信用卡支出, airlines and lodging increased the most sequentially in consumer spending month-over-month in April, 但考虑到前两年的增长情况,这两项指标都仍处于低迷状态. 这是各州继续重新开放的证据, we should expect to see pent-up demand for travel and entertainment drive spending growth in new areas. 消费者行为和支出的这种转变应该会影响卡车需求,这需要能力网络来适应新的需求压力, 可能会导致目前市场混乱的延续.

The unemployment trends appear to be improving slightly but still remain well above pre-pandemic levels. 最近一周首次申请失业救济人数为553人,000, 从700多个下降了,上个月000, 持续申领人数相对持平,为3.每周700万. 总就业人数在增加,2月增加37.9万人,3月增加91.6万人. 增长最大的是休闲和酒店业, 这增加了280,000个新的工作岗位, 其中三分之二在食品服务和酒吧. 运输和仓储也增加了48,000个工作岗位. 总体失业率从6有所改善.2% to 6.0%, but the total number of unemployed remains 4 million more than in February 2020 before the pandemic began.